- 19,747
- 89,582
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-06-11T113640-1781152710.209-1781152710.png
- Chủ đề liên quan
- 6365,6336,87847,87684,87652
Tóm tắt bài trước:
Có ba phiên bản Stochastic thường được sử dụng. Fast Stochastic (Stochastic Nhanh) dựa trên công thức gốc của George Lane cho đường %K và %D. Ở phiên bản nhanh này, đường %K trông khá giật cục và nhiễu. %D là đường SMA 3 ngày của %K. Trên thực tế, Lane đã sử dụng %D để tạo ra các tín hiệu mua/bán dựa trên các pha phân kỳ. Lane khẳng định rằng phân kỳ trên đường %D là "tín hiệu duy nhất khiến bạn nên đưa ra quyết định mua hoặc bán."
Vì đường %D trong Fast Stochastic được dùng để kích hoạt tín hiệu lệnh, phiên bản Slow Stochastic (Stochastic Chậm) đã ra đời để củng cố trọng tâm này. Slow Stochastic làm mượt đường %K bằng một đường SMA 3 chu kỳ – thực chất nó chính xác là đường %D trong phiên bản Fast. Anh em hãy lưu ý rằng đường %K trong Slow Stochastic chính là đường %D trong Fast Stochastic (xem Chart 2).
Full Stochastic Oscillator (Stochastic Đầy đủ) là một phiên bản cho phép tùy chỉnh toàn diện dựa trên Slow Stochastic. Anh em có thể tự do cài đặt chu kỳ xem xét (look-back period), số chu kỳ làm mượt cho %K chậm và số chu kỳ cho đường trung bình %D. Trong các ví dụ của bài viết này, chúng tôi sử dụng các thông số mặc định: Fast Stochastic (14,3), Slow Stochastic (14,3) và Full Stochastic (14,3,3).
Vì là một chỉ báo có giới hạn mốc, Stochastic giúp anh em cực kỳ dễ dàng xác định các mức quá mua và quá bán. Chỉ báo này luôn dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Bất kể giá của tài sản tăng hay giảm sốc đến mức nào, Stochastic vẫn sẽ bị "nhốt" trong phạm vi này. Các thiết lập truyền thống thường sử dụng mức 80 làm ngưỡng quá mua và 20 làm ngưỡng quá bán. Tất nhiên, bạn hoàn toàn có thể điều chỉnh các mức này để phù hợp với phong cách phân tích hoặc đặc thù biến động của từng loại tài sản.
Ví dụ: nếu Stochastic 20 ngày nằm trên mức 80, điều đó cho thấy tài sản đang giao dịch gần sát vùng đỉnh của biên độ 20 ngày. Mức đọc dưới 20 báo hiệu nó đang dò đáy trong biên độ đó.
Tuy nhiên, quá mua không có nghĩa là giá sẽ giảm. Trong một xu hướng tăng mạnh, tài sản có thể chạm mức quá mua và duy trì trạng thái đó rất lâu. Việc giá đóng cửa liên tục neo quanh đỉnh của biên độ cho thấy áp lực mua đang được duy trì vô cùng ổn định.
Tương tự, quá bán cũng không phải là tín hiệu chắc chắn để mua lên. Trong một xu hướng giảm mạnh, tài sản có thể nằm bẹp ở vùng quá bán suốt một thời gian dài. Mức giá đóng cửa liên tục áp sát đáy cho thấy áp lực bán vẫn đang áp đảo thị trường. Đó là lý do tại sao quy tắc cốt lõi là phải xác định được xu hướng lớn và giao dịch thuận theo xu hướng đó. Hãy canh những nhịp nhúng xuống quá bán trong một xu hướng tăng (và phớt lờ các tín hiệu quá mua). Ngược lại, hãy tìm kiếm các nhịp chạm vùng quá mua trong một xu hướng giảm mạnh (và bỏ qua các tín hiệu quá bán).
Biểu đồ bên dưới hiển thị Full Stochastic (20,5,5) ở panel phụ phía dưới đường giá. Việc kéo dài chu kỳ xem xét (20 ngày thay vì 14) và dùng các đường trung bình động dài hơn để làm mượt (5 thay vì 3) sẽ tạo ra một chỉ báo ít nhạy cảm hơn, đồng nghĩa với việc ít tín hiệu nhiễu hơn. Cổ phiếu này di chuyển trong biên độ đi ngang (trading range) từ $14 - $18 suốt từ tháng 7/2009 đến tháng 4/2010. Dạng thị trường đi ngang thế này chính là "sân nhà" của Stochastic. Những cú nhúng xuống dưới 20 cảnh báo tình trạng quá bán, báo hiệu khả năng bật nảy. Những pha cắt lên trên 80 cảnh báo tình trạng quá mua, dự báo một nhịp điều chỉnh giảm.
Hãy để ý cách chỉ báo có thể vượt lên trên 80 và nằm lì ở đó (các vùng tô màu cam). Tương tự, chỉ báo cũng rớt xuống dưới 20 và có những giai đoạn bị ghim ở dưới mốc này. Khi nằm trên mức 80, chỉ báo cho thấy trạng thái quá mua và đà tăng đang rất mạnh. Lúc này, ta cần một cú cắt rớt xuống dưới 80 để làm tín hiệu xác nhận đảo chiều hoặc xác nhận giá phá vỡ kháng cự thất bại (các đường đứt nét màu đỏ). Ở chiều ngược lại, khi nằm dưới 20, thị trường đang quá bán và suy yếu. Ta cần một cú cắt vòng lên trên 20 để xác nhận lực cầu quay trở lại và kiểm tra hỗ trợ thành công (các đường đứt nét màu xanh).
Chart 4 minh họa mã Crown Castle (CCI) với một cú bứt phá ( breakout) vào tháng 7 để khởi đầu một xu hướng tăng. Trong trường hợp này, Full Stochastic (20,5,5) được dùng chuyên để săn các điểm quá bán. Các tín hiệu quá mua hoàn toàn bị bỏ qua vì xu hướng lớn đang là xu hướng tăng. Giao dịch thuận theo xu hướng chính luôn giúp anh em gia tăng tỷ lệ thắng. Full Stochastic đã rớt xuống dưới mức 20 vào đầu tháng 9 và đầu tháng 11. Những cú vòng ngược lên trên 20 ngay sau đó chính là tín hiệu cho thấy giá bắt đầu tăng trở lại (đường đứt nét màu xanh) để tiếp diễn xu hướng chính.
Chart 5 hiển thị mã Autozone (AZO) bị thủng hỗ trợ vào tháng 5/2009, châm ngòi cho một xu hướng giảm. Khi phe gấu đang kiểm soát, Full Stochastic (10,3,3) được dùng để săn các tín hiệu quá mua nhằm dự đoán các pha đảo chiều giảm tiếp diễn. Các tín hiệu quá bán bị phớt lờ do xu hướng lớn là giảm. Việc rút ngắn chu kỳ xem xét (10 thay vì 14) sẽ làm tăng độ nhạy của chỉ báo, giúp bắt được nhiều tín hiệu quá mua hơn. Để anh em dễ hình dung, đường Full Stochastic (20,5,5) cũng được chèn vào bên dưới. Hãy chú ý rằng phiên bản kém nhạy hơn này (20,5,5) không hề chạm đến ngưỡng quá mua vào các tháng 8, 9 và 10. Do đó, tùy thuộc vào diễn biến, đôi khi chúng ta bắt buộc phải tăng độ nhạy của chỉ báo để hệ thống kịp tạo ra tín hiệu vào lệnh.
- Stochastic Oscillator là một chỉ báo động lượng (momentum indicator) cho thấy tốc độ và gia tốc chuyển động của giá. Công cụ này được George C. Lane phát triển vào cuối thập niên 1950. Trong một cuộc phỏng vấn, Lane từng chia sẻ: "Stochastic không đi theo giá, không đi theo khối lượng hay bất kỳ yếu tố nào tương tự. Nó đo lường tốc độ hoặc động lượng của giá. Theo nguyên tắc, động lượng luôn đảo chiều trước giá." Do đó, các tín hiệu phân kỳ tăng (bullish divergence) và phân kỳ giảm (bearish divergence) trên Stochastic có thể được sử dụng để dự báo sớm các pha đảo chiều. Đây chính là tín hiệu đầu tiên và quan trọng nhất mà Lane tìm ra. Ông cũng dùng chỉ báo này để nhận diện các thiết lập (set-ups) của phe bò và phe gấu nhằm đón đầu các đợt đảo chiều trong tương lai. Vì Stochastic là chỉ báo dao động trong một phạm vi giới hạn (range-bound), nó cực kỳ hữu ích trong việc xác định các vùng quá mua (overbought) và quá bán (oversold) trên thị trường.
- Cách tính toán Stochastic Oscillator:
- %K = (Giá đóng cửa hiện tại - Mức thấp nhất) / (Mức cao nhất - Mức thấp nhất) * 100
- %D = Đường SMA 3 chu kỳ của %K
- Mức thấp nhất = Mức giá thấp nhất trong chu kỳ xem xét (look-back period)
- Mức cao nhất = Mức giá cao nhất trong chu kỳ xem xét
- (%K được nhân với 100 để dịch chuyển dấu phẩy thập phân sang hai chữ số)
- Thông số mặc định của Stochastic thường là 14 chu kỳ (có thể là ngày, tuần, tháng hoặc các khung thời gian nhỏ trong ngày/intraday). Ví dụ: một đường %K 14 chu kỳ sẽ sử dụng mức giá đóng cửa gần nhất, mức cao nhất trong 14 chu kỳ qua và mức thấp nhất trong 14 chu kỳ qua. Đường %D là đường trung bình động đơn giản ( SMA) 3 ngày của %K. Đường này được vẽ song song với %K để đóng vai trò làm đường tín hiệu (signal/trigger line).
- Stochastic đo lường mức giá đóng cửa tương quan với biên độ đỉnh-đáy (high-low range) trong một khoảng thời gian nhất định. Giả sử mức giá cao nhất là 110, mức thấp nhất là 100 và giá đóng cửa là 108. Biên độ đỉnh-đáy lúc này là 10 (chính là mẫu số trong công thức %K). Giá đóng cửa trừ đi mức thấp nhất bằng 8 (tử số). Lấy 8 chia cho 10, ta được 0.80 hay 80%. Nhân số này với 100 để ra giá trị của %K là 80. Tương tự, nếu giá đóng cửa là 103, %K sẽ bằng 30 (0.30 x 100). Stochastic sẽ vượt lên trên mức 50 khi giá đóng cửa nằm ở nửa trên của biên độ, và rớt xuống dưới 50 khi giá đóng cửa nằm ở nửa dưới. Các chỉ số thấp (dưới 20) cho thấy giá đang giao dịch sát vùng đáy của chu kỳ đó. Ngược lại, các chỉ số cao (trên 80) cho thấy giá đang giao dịch sát vùng đỉnh.
3 Phiên bản của Stochastic: Fast, Slow và Full
Có ba phiên bản Stochastic thường được sử dụng. Fast Stochastic (Stochastic Nhanh) dựa trên công thức gốc của George Lane cho đường %K và %D. Ở phiên bản nhanh này, đường %K trông khá giật cục và nhiễu. %D là đường SMA 3 ngày của %K. Trên thực tế, Lane đã sử dụng %D để tạo ra các tín hiệu mua/bán dựa trên các pha phân kỳ. Lane khẳng định rằng phân kỳ trên đường %D là "tín hiệu duy nhất khiến bạn nên đưa ra quyết định mua hoặc bán."
Vì đường %D trong Fast Stochastic được dùng để kích hoạt tín hiệu lệnh, phiên bản Slow Stochastic (Stochastic Chậm) đã ra đời để củng cố trọng tâm này. Slow Stochastic làm mượt đường %K bằng một đường SMA 3 chu kỳ – thực chất nó chính xác là đường %D trong phiên bản Fast. Anh em hãy lưu ý rằng đường %K trong Slow Stochastic chính là đường %D trong Fast Stochastic (xem Chart 2).
Full Stochastic Oscillator (Stochastic Đầy đủ) là một phiên bản cho phép tùy chỉnh toàn diện dựa trên Slow Stochastic. Anh em có thể tự do cài đặt chu kỳ xem xét (look-back period), số chu kỳ làm mượt cho %K chậm và số chu kỳ cho đường trung bình %D. Trong các ví dụ của bài viết này, chúng tôi sử dụng các thông số mặc định: Fast Stochastic (14,3), Slow Stochastic (14,3) và Full Stochastic (14,3,3).
Vùng Quá mua/Quá bán (Overbought/Oversold)
Vì là một chỉ báo có giới hạn mốc, Stochastic giúp anh em cực kỳ dễ dàng xác định các mức quá mua và quá bán. Chỉ báo này luôn dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Bất kể giá của tài sản tăng hay giảm sốc đến mức nào, Stochastic vẫn sẽ bị "nhốt" trong phạm vi này. Các thiết lập truyền thống thường sử dụng mức 80 làm ngưỡng quá mua và 20 làm ngưỡng quá bán. Tất nhiên, bạn hoàn toàn có thể điều chỉnh các mức này để phù hợp với phong cách phân tích hoặc đặc thù biến động của từng loại tài sản.
Ví dụ: nếu Stochastic 20 ngày nằm trên mức 80, điều đó cho thấy tài sản đang giao dịch gần sát vùng đỉnh của biên độ 20 ngày. Mức đọc dưới 20 báo hiệu nó đang dò đáy trong biên độ đó.
Tuy nhiên, quá mua không có nghĩa là giá sẽ giảm. Trong một xu hướng tăng mạnh, tài sản có thể chạm mức quá mua và duy trì trạng thái đó rất lâu. Việc giá đóng cửa liên tục neo quanh đỉnh của biên độ cho thấy áp lực mua đang được duy trì vô cùng ổn định.
Tương tự, quá bán cũng không phải là tín hiệu chắc chắn để mua lên. Trong một xu hướng giảm mạnh, tài sản có thể nằm bẹp ở vùng quá bán suốt một thời gian dài. Mức giá đóng cửa liên tục áp sát đáy cho thấy áp lực bán vẫn đang áp đảo thị trường. Đó là lý do tại sao quy tắc cốt lõi là phải xác định được xu hướng lớn và giao dịch thuận theo xu hướng đó. Hãy canh những nhịp nhúng xuống quá bán trong một xu hướng tăng (và phớt lờ các tín hiệu quá mua). Ngược lại, hãy tìm kiếm các nhịp chạm vùng quá mua trong một xu hướng giảm mạnh (và bỏ qua các tín hiệu quá bán).
Biểu đồ bên dưới hiển thị Full Stochastic (20,5,5) ở panel phụ phía dưới đường giá. Việc kéo dài chu kỳ xem xét (20 ngày thay vì 14) và dùng các đường trung bình động dài hơn để làm mượt (5 thay vì 3) sẽ tạo ra một chỉ báo ít nhạy cảm hơn, đồng nghĩa với việc ít tín hiệu nhiễu hơn. Cổ phiếu này di chuyển trong biên độ đi ngang (trading range) từ $14 - $18 suốt từ tháng 7/2009 đến tháng 4/2010. Dạng thị trường đi ngang thế này chính là "sân nhà" của Stochastic. Những cú nhúng xuống dưới 20 cảnh báo tình trạng quá bán, báo hiệu khả năng bật nảy. Những pha cắt lên trên 80 cảnh báo tình trạng quá mua, dự báo một nhịp điều chỉnh giảm.
Hãy để ý cách chỉ báo có thể vượt lên trên 80 và nằm lì ở đó (các vùng tô màu cam). Tương tự, chỉ báo cũng rớt xuống dưới 20 và có những giai đoạn bị ghim ở dưới mốc này. Khi nằm trên mức 80, chỉ báo cho thấy trạng thái quá mua và đà tăng đang rất mạnh. Lúc này, ta cần một cú cắt rớt xuống dưới 80 để làm tín hiệu xác nhận đảo chiều hoặc xác nhận giá phá vỡ kháng cự thất bại (các đường đứt nét màu đỏ). Ở chiều ngược lại, khi nằm dưới 20, thị trường đang quá bán và suy yếu. Ta cần một cú cắt vòng lên trên 20 để xác nhận lực cầu quay trở lại và kiểm tra hỗ trợ thành công (các đường đứt nét màu xanh).
Chart 4 minh họa mã Crown Castle (CCI) với một cú bứt phá ( breakout) vào tháng 7 để khởi đầu một xu hướng tăng. Trong trường hợp này, Full Stochastic (20,5,5) được dùng chuyên để săn các điểm quá bán. Các tín hiệu quá mua hoàn toàn bị bỏ qua vì xu hướng lớn đang là xu hướng tăng. Giao dịch thuận theo xu hướng chính luôn giúp anh em gia tăng tỷ lệ thắng. Full Stochastic đã rớt xuống dưới mức 20 vào đầu tháng 9 và đầu tháng 11. Những cú vòng ngược lên trên 20 ngay sau đó chính là tín hiệu cho thấy giá bắt đầu tăng trở lại (đường đứt nét màu xanh) để tiếp diễn xu hướng chính.
Chart 5 hiển thị mã Autozone (AZO) bị thủng hỗ trợ vào tháng 5/2009, châm ngòi cho một xu hướng giảm. Khi phe gấu đang kiểm soát, Full Stochastic (10,3,3) được dùng để săn các tín hiệu quá mua nhằm dự đoán các pha đảo chiều giảm tiếp diễn. Các tín hiệu quá bán bị phớt lờ do xu hướng lớn là giảm. Việc rút ngắn chu kỳ xem xét (10 thay vì 14) sẽ làm tăng độ nhạy của chỉ báo, giúp bắt được nhiều tín hiệu quá mua hơn. Để anh em dễ hình dung, đường Full Stochastic (20,5,5) cũng được chèn vào bên dưới. Hãy chú ý rằng phiên bản kém nhạy hơn này (20,5,5) không hề chạm đến ngưỡng quá mua vào các tháng 8, 9 và 10. Do đó, tùy thuộc vào diễn biến, đôi khi chúng ta bắt buộc phải tăng độ nhạy của chỉ báo để hệ thống kịp tạo ra tín hiệu vào lệnh.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
