Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 23/06/2026

Chỉ số U.S. Dollar

Chỉ số U.S. Dollar giao dịch quanh mức 101.00 vào thứ Hai, vẫn ở gần mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2025, khi các nhà đầu tư đánh giá những tiến triển mới nhất trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran trong khi chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ. Các báo cáo cho thấy Washington và Tehran đã đồng ý về một lộ trình cho một thỏa thuận cuối cùng trong vòng 60 ngày, xoa dịu những lo ngại sau khi cả hai bên trao đổi những lời đe dọa mới liên quan đến cuộc xung đột ở Lebanon. Những người tham gia thị trường hiện đang tập trung vào Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ trong tuần này, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang. Tuần trước, Fed đã giữ nguyên lãi suất nhưng áp dụng một giọng điệu diều hâu hơn. Chín trong số 19 nhà hoạch định chính sách hiện kỳ vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trước cuối năm, và thị trường ngày càng định giá khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng 9. Ở những nơi khác, các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi đồng yên giữa những lo ngại về khả năng can thiệp gia tăng, và đồng bảng Anh giữa sự bất ổn chính trị ở London.

Về mặt kỹ thuật, mức tâm lý 100.00 và khu vực 100.18, phù hợp với đường trung bình động 9 ngày, đã trở thành ranh giới phân định bò-gấu chính cho đợt di chuyển này. Nếu chỉ số tiếp tục giao dịch trên 100.00-100.18, điều đó cho thấy dòng vốn theo xu hướng vẫn thoải mái với các mức định giá cao. Việc giảm trở lại dưới đường biên trên sẽ chỉ ra rằng lực cầu mua đuổi sau khi bứt phá đang bắt đầu chịu áp lực. Điều mà phe bò đô la hiện cần nhất là các dữ liệu tiếp theo hỗ trợ cho quan điểm rằng “tăng lãi suất không phải là một rủi ro đuôi (tail risk), mà là một kịch bản có thể giao dịch được”. Rủi ro bị đánh giá thấp nhất trong bối cảnh hiện tại là Chỉ số Dollar đang ở gần mức 101. Nếu lạm phát hạ nhiệt nhanh hơn mức định giá của thị trường, hợp đồng tương lai lãi suất và lợi suất ngắn hạn có khả năng sẽ điều chỉnh trước tiên, và Chỉ số Dollar có thể kiểm tra lại vùng 100.00-100.18. Về phía tăng giá, hãy chú ý đến mức 101.13, mức cao nhất của tuần trước, và mốc 101.50.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số U.S. Dollar ở mức 101.10, với mức cắt lỗ tại 101.20 và các mục tiêu là 100.70 và 100.65

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giảm nhẹ vào đầu tuần xuống khoảng 0.7000, duy trì gần mức thấp nhất trong mười tuần, khi sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đè nặng lên tâm lý rủi ro trong khi thị trường chờ đợi dữ liệu quan trọng trong nước vào tuần này. Trọng tâm có thể sẽ là dữ liệu CPI và việc làm, cả hai đều quan trọng đối với động thái chính sách tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc. Lạm phát tổng thể cho tháng 5 dự kiến sẽ tăng lên 4.4% từ mức 4.2% của tháng trước, trong khi thước đo cốt lõi có thể tăng lên 3.5% từ 3.4%, với cả hai chỉ số đều cao hơn mục tiêu của ngân hàng trung ương. Về việc làm, các dự báo chỉ ra mức tăng ròng 25,000 việc làm trong tháng 5, trong khi tỷ lệ thất nghiệp có thể giảm xuống 4.4% sau khi đạt mức cao nhất trong bốn năm rưỡi là 4.5% vào tháng trước. Trong khi đó, Mỹ và Iran đã đồng ý về một lộ trình 60 ngày hướng tới một thỏa thuận cuối cùng, với các cuộc đàm phán dự kiến sẽ tiếp tục trong tuần này. Tuy nhiên, những lo ngại vẫn còn sau khi hai bên gần đây đã trao đổi những lời đe dọa qua lại về cuộc xung đột ở Lebanon, trong khi Tehran tuyên bố họ đã một lần nữa đóng cửa eo biển Hormuz.

Từ góc độ kỹ thuật, AUD/USD đã cho thấy một số khả năng phục hồi dưới mức thoái lui Fibonacci 61.8% của đợt tăng giá từ tháng 3 đến tháng 5. Tuy nhiên, sự phá vỡ gần đây xuống dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7085 và mức thoái lui 50% ủng hộ các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá. Ngoài ra, MACD vẫn hơi âm và đi ngang, củng cố thêm giọng điệu yếu kém nhưng không chỉ ra một đợt bán tháo do động lượng thúc đẩy. Chỉ số RSI gần 37 cho thấy áp lực giảm giá đang gia tăng thay vì một tình trạng quá bán rõ ràng. Điều này chỉ ra rằng con đường ít kháng cự nhất vẫn là hướng xuống, và bất kỳ nỗ lực phục hồi có ý nghĩa nào vẫn có thể được coi là cơ hội bán ra. Mặc dù vậy, cần phải có một sự phá vỡ rõ ràng và di chuyển bền vững xuống dưới mức thoái lui 61.8% gần 0.7000 để hỗ trợ đà giảm tiếp theo về mức thoái lui 78.6% quanh 0.6926, trước khi đến với mức hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn gần mức thấp gần đây quanh 0.6832. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở mức thoái lui 50.0% tại 0.7051, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7085.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua AUD ở mức 0.6990, với mức cắt lỗ tại 0.6980 và các mục tiêu là 0.7050 và 0.7040.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã xóa đi những tổn thất trước đó và giao dịch ở mức 1.3250, gần mức thấp nhất trong hai tháng và trên đà ghi nhận mức giảm hàng tuần hơn 1% so với đồng đô la Mỹ, giữa bối cảnh bất ổn chính trị, khẩu vị rủi ro toàn cầu thay đổi và doanh số bán lẻ của Anh mạnh hơn dự kiến. Sự chú ý trong nước ngày càng gia tăng sau khi Thị trưởng Greater Manchester Andy Burnham giành chiến thắng trong cuộc bầu cử phụ ở Makerfield, củng cố thêm vị thế của ông như một đối thủ tiềm năng thách thức Thủ tướng Keir Starmer. Trong khi đó, các cuộc đàm phán hòa bình theo kế hoạch giữa Mỹ và Iran tại Thụy Sĩ đã bị hủy bỏ đột ngột, làm dấy lên những nghi ngờ về tính bền vững của lệnh ngừng bắn ở Trung Đông đạt được vào cuối tuần qua. Về chính sách, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% và duy trì giọng điệu thận trọng, hạ dự báo đỉnh lạm phát trong quý 4 năm 2026 từ 3.6% xuống 3.25%. Cục Dự trữ Liên bang cũng giữ nguyên lãi suất, mặc dù các quan chức báo hiệu rằng rủi ro thắt chặt vẫn còn. Thị trường tiền tệ hiện kỳ vọng cả BoE và Fed sẽ tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản trong năm nay.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đã thiết lập một xu hướng giảm trung hạn tổng thể. Cặp tiền này đã lùi lại từ mức cao (swing high) tại 1.3867 và gần đây chỉ tìm thấy sự ổn định khiêm tốn sau khi thăm dò một mức thấp mới tại 1.3163, khiến cho tông màu chung của thị trường trở nên yếu ớt. Hệ thống đường trung bình động tạo thành một cấu trúc áp lực giảm giá hoàn chỉnh, với đường MA20 ngắn hạn ở mức 1.3377, MA50 ở mức 1.3456, và các đường MA100 cùng MA200 trung đến dài hạn đều đang có xu hướng giảm. Một số mức hỗ trợ trung bình động trước đó nay đã trở thành các mức kháng cự mạnh. Các đường MACD nằm dưới trục 0, cho thấy động lượng giảm giá vẫn chưa phai nhạt. Chỉ số RSI đang ở vùng yếu và, mặc dù gần với ranh giới quá bán 30, không có sự phân kỳ tăng giá rõ ràng nào. Do đó, sự ổn định ngắn hạn chỉ là một sự phục hồi nhỏ do quá bán, không có tín hiệu đảo chiều. Về mặt cấu trúc, cặp tiền vẫn nằm trong một kênh giảm giá với các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần. Mức thấp trước đó tại 1.3159 và mức thấp mới nhất tại 1.3162 tạo thành một vùng hỗ trợ trong ngắn hạn. Mức kháng cự đầu tiên nằm ở mốc số tròn 1.3300, tiếp theo là MA20 tại 1.3377, nơi áp lực đối với các nhịp phục hồi có khả năng sẽ rất nặng nề.

Hôm nay, hãy cân nhắc mở vị thế mua (long) đối với GBP tại 1.3240, với mức dừng lỗ tại 1.3230 và các mục tiêu là 1.3290 và 1.3295.

USD/JPY

USD/JPY đã mất giá xuống mức khoảng 161.50 yên đổi một đô la vào thứ Hai, lơ lửng gần mức yếu nhất kể từ năm 1986, khi những nỗ lực can thiệp bằng lời nói lặp đi lặp lại từ Tokyo không thể ngăn chặn đà trượt giá của đồng tiền này. Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama cho biết các nhà chức trách đã sẵn sàng thực hiện hành động thích hợp chống lại sự biến động tiền tệ quá mức, nhắc lại những cảnh báo trước đó. Đồng yên hiện đã trả lại toàn bộ mức tăng của ngày 30 tháng 4, thời điểm các quan chức tiến hành một đợt can thiệp thị trường với quy mô kỷ lục để hỗ trợ đồng tiền này. Sự sụt giảm mới nhất diễn ra bất chấp việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp tục bình thường hóa chính sách, bao gồm đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 1% vào tuần trước. Đồng yên cũng bị áp lực bởi hoạt động giao dịch chênh lệch lãi suất (carry-trade) mạnh mẽ, khi các nhà đầu tư tiếp tục ưa chuộng các vị thế bán khống đồng yên (short-yen) trong khi chênh lệch lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ vẫn ở mức rộng.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy USD/JPY tăng lên khoảng 160.70, gần với mức cao nhất của tuần trước là 161.81, và duy trì xu hướng tăng giá (bullish bias) ngắn hạn khi cặp tỷ giá này vẫn nằm trên đường trung bình động 14 ngày tại 160.52 và vùng số tròn 161.00. Cặp tiền này tiếp tục được hỗ trợ bởi đường trung bình động đang dốc lên này, trong khi chỉ số RSI hàng ngày ở mức khoảng 70, cho thấy động lượng tăng vững chắc nhưng chưa mở rộng quá mức, và ngụ ý rằng phe mua vẫn đang kiểm soát thị trường trong thời điểm hiện tại. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại đường trung bình động 14 ngày ở 160.52 và vùng số tròn 161.00. Việc phá vỡ xuống dưới vùng này sẽ báo hiệu áp lực tăng giá đang suy yếu và có thể châm ngòi cho một đợt điều chỉnh sâu hơn về mức thấp của đường trung bình động 34 ngày tại 159.35. Ở chiều tăng, mức cao nhất của tuần trước là 161.81 vẫn là một mức kháng cự quan trọng đối với phe mua đô la (dollar bulls). Một sự bứt phá rõ ràng vượt qua mức 162.00 sẽ hướng tới một động thái di chuyển nhanh, một chiều, và có thể khiến Bộ Tài chính Nhật Bản quay trở lại can thiệp thị trường.

Hôm nay, hãy cân nhắc mở vị thế bán khống (shorting) đối với USD tại 161.70, với mức dừng lỗ tại 161.85 và các mục tiêu là 160.80 và 160.70.

EUR/USD

Đồng euro dao động quanh mức 1.1430, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 3, và dự kiến sẽ giảm khoảng 1% trong tuần này so với một đồng đô la Mỹ mạnh lên trên diện rộng. Tâm lý thị trường đã bị ảnh hưởng sau khi các cuộc đàm phán hòa bình theo kế hoạch giữa Mỹ và Iran tại Thụy Sĩ bất ngờ bị hủy bỏ, làm dấy lên những hoài nghi về tính bền vững của thỏa thuận tạm thời đạt được vào cuối tuần nhằm chấm dứt cuộc xung đột ở Trung Đông. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã hỗ trợ đồng đô la bằng cách giữ nguyên lãi suất đồng thời phát đi tín hiệu về triển vọng diều hâu hơn trong các dự báo mới nhất của mình. Tại châu Âu, sự chú ý đang đổ dồn vào Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), cơ quan vừa mới tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023. Thị trường tiền tệ hiện đang kỳ vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất bổ sung của ECB trong năm nay khi các quan chức vẫn giữ lập trường cứng rắn đối với lạm phát. Pierre Wunsch cho biết một đợt tăng lãi suất khác có thể diễn ra ngay trong tháng tới nếu áp lực lạm phát lan rộng ra ngoài lĩnh vực năng lượng, trong khi Philip Lane gợi ý rằng nền kinh tế khu vực đồng euro có thể hấp thụ chi phí đi vay cao hơn mà không làm mất đà tăng trưởng.

Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 34 kỳ tại 1.1538 trên biểu đồ 4 giờ, duy trì nhịp điệu giảm giá trong ngắn hạn. Ngoài ra, chỉ báo MACD đang ở vùng âm và chỉ số RSI đang dao động quanh mức 36. Cùng với nhau, các chỉ báo động lượng này cho thấy áp lực giảm giá vẫn hiện hữu ngay cả khi EUR/USD nỗ lực ổn định trên mức đáy (swing low) gần đây của nó. Do đó, bất kỳ sự phục hồi nào sau đó cũng có nhiều khả năng sẽ vấp phải ngưỡng kháng cự gần vùng hỗ trợ ngang trước đây là 1.1538 ( đường trung bình động đơn giản 34 kỳ) và 1.1528 (mức cao nhất ngày 18 tháng 6), trước khi tiến tới mốc số tròn 1.1600. Đường trung bình động đơn giản 200 kỳ tại 1.1623 sẽ đóng vai trò là một ngưỡng kháng cự mạnh mà phe bò cần phải vượt qua để làm dịu bớt xu hướng giảm giá hiện tại và mở ra một đợt phục hồi bền vững hơn. Ở chiều giảm, việc phá vỡ xuống dưới 1.1417 (mức thấp nhất ngày 19 tháng 6) và vùng số tròn 1.1400 sẽ đẩy EUR/USD vào tình thế suy yếu hơn nữa, do đà giá vẫn đang hướng xuống phía các mức 1.1300 thấp.

Hôm nay, hãy cân nhắc mở vị thế mua (long) đối với EUR tại 1.1416, với mức dừng lỗ tại 1.1405 và các mục tiêu là 1.1475 và 1.1480.

Dầu thô Giao ngay WTI

Dầu thô WTI đã giảm xuống dưới mức 74 USD/thùng vào thứ Hai, từ bỏ những mức tăng trước đó khi các nhà đầu tư phản ứng với các dấu hiệu tiến triển tích cực trong các cuộc đàm phán hòa bình đang diễn ra giữa Mỹ và Iran. Theo một tuyên bố chung từ Qatar và Pakistan, hai quốc gia này đang tạo điều kiện cho các cuộc đàm phán ở Thụy Sĩ, và cả hai bên đã thống nhất về một lộ trình nhằm đạt được một thỏa thuận cuối cùng trong vòng 60 ngày. Giá dầu đã tăng mạnh vào đầu phiên giao dịch sau khi Tổng thống Donald Trump đe dọa sẽ tiến hành các cuộc không kích mới nếu Hezbollah tiếp tục tấn công Israel và cảnh báo Tehran không được đóng cửa Eo biển Hormuz một lần nữa. Truyền thông Iran sau đó đưa tin rằng Tehran đã đình chỉ các cuộc đàm phán để đáp trả những bình luận của ông Trump, mặc dù các nguồn tin thân cận với các cuộc đàm phán cho biết các cuộc thảo luận vẫn đang diễn ra. Trong khi đó, hàng triệu thùng dầu thô tiếp tục lưu thông qua Eo biển Hormuz vào cuối tuần qua, trong khi các nhà sản xuất vùng Vịnh chuẩn bị tăng sản lượng.

Việc Iran một lần nữa đóng cửa Eo biển Hormuz đã châm ngòi cho những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung dầu thô, đẩy dầu thô WTI tạo khoảng trống tăng giá (gap higher) trong phiên Á ngày thứ Hai và có thời điểm tiến gần mốc 78 USD. Tuy nhiên, khi thị trường dần dần tiêu hóa rủi ro địa chính trị, giá đã thoái lui từ các mức cao xuống dưới mốc 74.00 USD. Nhìn từ góc độ biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI thực sự đã tạo khoảng trống tăng do tin tức địa chính trị, nhưng không thể bứt phá hiệu quả lên trên vùng kháng cự quan trọng trước đó, cho thấy áp lực bán phía trên vẫn còn. Giá vẫn đang giao dịch trong một kênh điều chỉnh theo giai đoạn, và đợt phục hồi này trông giống một đợt sửa sai kỹ thuật do tin tức dẫn dắt hơn là một sự đảo chiều xu hướng. Về phía trên, hãy tập trung vào mức kháng cự trong vùng 78.00 USD, mức cao ban đầu của tuần, cho đến 80.00 USD. Nếu giá không thể giữ vững phía trên vùng đó, dầu có khả năng sẽ quay lại xu hướng điều chỉnh. Về phía dưới, hãy quan sát hỗ trợ tại 73.14 USD, mức thấp của thứ Hai, và 72.90 USD, tương ứng đường trung bình động 200 ngày. Việc xuyên thủng các mức này có thể tạo cơ hội cho phe bán giành lại quyền kiểm soát.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua (long) dầu thô tại 73.75, với mức cắt lỗ ở 73.60 và các mục tiêu là 76.00 và 77.00.

Vàng Giao ngay

Vàng giao ngay được giao dịch quanh mức 4,200 USD/ounce vào thứ Hai. Mặc dù sự bất ổn địa chính trị đã hỗ trợ giá, vàng vẫn giảm trong tuần thứ ba liên tiếp và đóng cửa ở mức 4,155 USD, bị kéo xuống bởi các tín hiệu diều hâu từ Fed và đồng U.S. dollar mạnh lên. Màn ra mắt của tân chủ tịch đã củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất, trong khi căng thẳng ở Trung Đông đẩy giá dầu lên và làm tăng tính dai dẳng của lạm phát, từ đó gây áp lực lên vàng. Về mặt kỹ thuật, việc phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 200 ngày đã khiến mốc 4,000 USD trở thành một ngưỡng tâm lý quan trọng. Việc mua vào của các ngân hàng trung ương vẫn hỗ trợ câu chuyện dài hạn, nhưng rủi ro giảm giá trong ngắn hạn chưa phai nhạt. Một cuộc khảo sát gần đây cho thấy chỉ có 10% các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng vàng sẽ tăng, trong khi 70% dự báo giảm và 20% kỳ vọng giao dịch trong biên độ. Một số nhà phân tích cảnh báo rằng đợt phục hồi từ mốc quanh 4,000 USD ngày càng giống một đợt nảy lại về mặt kỹ thuật thay vì đảo chiều xu hướng, và thị trường đang có xu hướng xem các nhịp tăng giá là cơ hội để bán ra. Những người khác kỳ vọng vàng sẽ rớt xuống dưới mốc 4,000 USD để xác nhận quan điểm giảm giá.

Từ góc độ kỹ thuật, vị thế của vàng cũng đầy thách thức. Kể từ đầu tháng 6, giá đã luôn dao động dưới đường trung bình động 20 ngày tại 4,338. Ngưỡng kỹ thuật này, được nhiều nhà giao dịch xem như lằn ranh phân định phe mua - phe bán, đã bị phá vỡ một cách dứt khoát. Vàng hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 150 USD so với đường trung bình động 200 ngày của nó, khiến nhiều nhà giao dịch theo xu hướng do dự trong việc thiết lập lại các vị thế mua. Phân tích kỹ thuật cho thấy một cấu trúc xu hướng giảm với các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần, cùng với các chỉ báo động lượng vẫn đang ở trạng thái giảm và chưa đi vào vùng quá bán, cho thấy đà suy giảm có thể vẫn chưa kết thúc. Về các mức hỗ trợ quan trọng, mức thấp nhất trong ngày gần đây là 4,024 USD (mức thấp ngày 11/6) được xem là "đáy vững chắc" trong ngắn hạn; nếu phá vỡ mốc này, giá có thể sẽ giảm sâu hơn. Mốc 4,000 USD là phòng tuyến tâm lý cuối cùng của thị trường và cũng là khu vực có mật độ mua vào dày đặc của các ngân hàng trung ương. Một số tổ chức đã hạ mạnh mục tiêu ngắn hạn của vàng xuống mức 4,000 USD và xác định đây là mức hỗ trợ chính tiếp theo. Ở chiều hướng lên, cần theo dõi đường trung bình động 20 ngày tại 4,338 USD và mức 4,355 USD, tương đương mức cao nhất của tuần trước.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua vàng ở mức 4,185, với mức dừng lỗ tại 4,180 và các mục tiêu là 4,240 và 4,250.