Ứng dụng toán học vào trading (bài 6)

namthang · Hôm nay lúc 19:18

Rủi ro phá sản: Toán học của sự sống còn

Rủi ro phá sản là một trong những khái niệm nghiêm túc nhất trong toán học giao dịch, nhưng lại hiếm khi được thảo luận giữa các nhà giao dịch cá nhân. Ban đầu được phát triển trong lý thuyết cờ bạc và sau đó được điều chỉnh cho giao dịch và đầu tư, Rủi ro phá sản tính toán xác suất bạn sẽ mất toàn bộ tài khoản giao dịch trước khi lợi thế của bạn có cơ hội phát huy tác dụng.

Đây không phải là về những khoản thua lỗ tạm thời hay những tháng tồi tệ—Rủi ro phá sản cho bạn biết xác suất toán học của việc tài khoản bị phá hủy hoàn toàn. Chúng ta đang nói về phá sản, ly hôn và không thể cho con cái học đại học. Ngay cả khi bạn có một thiết lập giao dịch sinh lời với giá trị kỳ vọng dương, vẫn luôn có một số khả năng biến động sẽ chống lại bạn nghiêm trọng đến mức bạn sẽ mất tất cả trước khi lợi thế của bạn xuất hiện.

Hiểu Rủi ro phá sản là rất quan trọng vì nó cho bạn thấy chính xác cách thức quản lý vị thế ảnh hưởng đến xác suất sống sót của bạn. Nhiều nhà giao dịch chỉ tập trung vào việc tối đa hóa lợi nhuận, nhưng toán học Rủi ro phá sản chứng minh rằng sự sống còn là ưu tiên hàng đầu. Bạn không thể tích lũy lợi nhuận nếu bạn không vượt qua được những giai đoạn khó khăn không thể tránh khỏi.

Các phép tính Rủi ro phá sản cho bạn biết xác suất mất toàn bộ tài khoản giao dịch của bạn. Ngay cả những thiết lập giao dịch có lợi nhuận cũng tiềm ẩn rủi ro thua lỗ nếu quy mô vị thế quá lớn.

Công thức tính rủi ro phá sản đơn giản: Với thiết lập có tỷ lệ thắng (W) và tỷ lệ thắng/thua trung bình (R):

Nếu W × R > 0,5, Rủi ro phá sản ≈ ((1-W)/W × 1/R)^(Quy mô tài khoản/Rủi ro mỗi giao dịch)

traderviet.tv

Ứng dụng toán học vào trading (bài 5)

Những điểm chính cần lưu ý:

Tỷ lệ thắng cao hơn làm giảm rủi ro phá sản

Tỷ lệ thắng/thua tốt hơn làm giảm rủi ro phá sản

Quy mô vị thế nhỏ hơn làm giảm đáng kể rủi ro phá sản

Vốn nhiều hơn mang lại tỷ lệ sống sót tốt hơn theo cấp số nhân

Ví dụ: Giả sử sử dụng thiết lập tỷ lệ thắng 55% với tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro 1,5:1 và tài khoản 10.000 đô la:

Quy mô vị thế 1% (rủi ro 100 đô la mỗi giao dịch):

W = 0,55, R = 1,5

Quy mô tài khoản/Rủi ro mỗi giao dịch = 10.000 đô la / 100 đô la = 100

Rủi ro phá sản = ((1-0.55)/0.55 × 1/1.5)^100

Rủi ro phá sản = (0.45/0.55 × 0.667)^100

Rủi ro phá sản = (0.545)^100

Rủi ro phá sản ≈ 0.000000000000000001% (gần như bằng không)

Quy mô vị thế 5% (rủi ro 500 đô la mỗi giao dịch):

W = 0.55, R = 1.5

Quy mô tài khoản/Rủi ro mỗi giao dịch = 10.000 đô la/500 đô la = 20

Rủi ro phá sản = ((1-0.55)/0.55 × 1/1.5)^20

Rủi ro phá sản = (0.45/0.55 × 0,667)^20

Rủi ro phá sản = (0,545)^20

Rủi ro phá sản ≈ 0,000003% (vẫn rất thấp nhưng cao hơn đáng kể so với 1%)

Quy mô vị thế 10% (rủi ro 1.000 đô la mỗi giao dịch):

W = 0,55, R = 1,5

Quy mô tài khoản/Rủi ro mỗi giao dịch = 10.000 đô la/1.000 đô la = 10

Rủi ro phá sản = ((1-0,55)/0,55 × 1/1,5)^10

Rủi ro phá sản = (0,45/0,55 × 0,667)^10

Rủi ro phá sản = (0,545)^10

Rủi ro phá sản ≈ 0,034% (về mặt kỹ thuật là thấp nhưng gây hiểu nhầm)

Vị thế 20% Quy mô (rủi ro 2.000 đô la mỗi giao dịch):

W = 0,55, R = 1,5

Quy mô tài khoản/Rủi ro mỗi giao dịch = 10.000 đô la / 2.000 đô la = 5

Rủi ro phá sản = ((1-0,55)/0,55 × 1/1,5)^5

Rủi ro phá sản = (0,45/0,55 × 0,667)^5

Rủi ro phá sản = (0,545)^5

Rủi ro phá sản ≈ 5,73% (trở nên nguy hiểm)

Phép tính này cho thấy tại sao quản lý rủi ro đúng cách không phải là điều tùy chọn—đó là sự khác biệt giữa thành công lâu dài và phá sản cuối cùng. Hãy lưu ý rằng việc tăng quy mô vị thế từ 1% lên 20% làm tăng rủi ro phá sản từ gần như bằng không lên gần 6%, mặc dù cả hai đều có vẻ "có thể quản lý được" trên bề mặt.

traderviet.tv

Ứng dụng toán học vào trading (bài 4)

Điều gì được coi là chấp nhận được?

Dưới 1% - Tiêu chuẩn chuyên nghiệp, rất an toàn

1-5% - Chấp nhận được đối với nhiều nhà giao dịch, nhưng cần thận trọng

5-10% - Rủi ro cao, hầu hết các chuyên gia đều tránh

Trên 10% - Không thể chấp nhận được đối với các nhà giao dịch nghiêm túc

Những cân nhắc thực tế:

Nhiều công ty giao dịch chuyên nghiệp đặt giới hạn nội bộ ở mức rủi ro phá sản tối đa 1-2%

Các nhà giao dịch cá nhân thường sử dụng 5% làm ngưỡng chấp nhận tối đa

Các nhà giao dịch thận trọng thích giữ mức dưới 1%

Tại sao các ngưỡng này lại quan trọng:

Ngay cả rủi ro phá sản 5% cũng có nghĩa là nếu 100 người giao dịch với thiết lập và quy mô vị thế chính xác như bạn, thì 5 người sẽ mất tất cả. Tôi cho rằng xác suất thống kê có thể khớp, nhưng tỷ lệ thất bại thực tế sẽ cao hơn thế.

Rất quan trọng: Các tính toán rủi ro phá sản thường đánh giá thấp rủi ro thực tế vì chúng giả định việc thực hiện hoàn hảo và không tính đến sự biến động hoặc lỗi mô hình!

Mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân, quy mô tài khoản và hoàn cảnh sống của bạn nên ảnh hưởng đến ngưỡng rủi ro bạn đặt ra.

Hầu hết các công ty giao dịch chuyên nghiệp đều giữ mức Rủi ro Phá sản dưới 1-2%. Mức 5,73% mà chúng tôi tính toán cho quy mô vị thế 20% rõ ràng nằm trong vùng nguy hiểm mà các nhà giao dịch nghiêm túc nên tránh. Ngay cả kết quả 10% cũng quá cao đối với tôi, bất kỳ nhà giao dịch có kinh nghiệm nào nhìn vào cũng sẽ biết rằng nó không đạt yêu cầu. Nếu bạn không may có chuỗi 10 giao dịch thua lỗ liên tiếp, điều mà tôi cho rằng có khả năng xảy ra về mặt thống kê cao hơn nhiều so với 0,034%, thì tài khoản sẽ mất trắng. Tôi cố tình đưa nó vào như một ví dụ về việc tính toán Rủi ro Phá sản đã đánh giá thấp rủi ro thực tế. Bạn vẫn cần áp dụng sự suy luận hợp lý và đảm bảo rằng kết quả đạt yêu cầu khi sử dụng nó, đừng chỉ tin tưởng một cách mù quáng vào kết quả.

(Còn tiếp....)

Nguồn: theshmuts

P/s: Anh em comment "tôi quan tâm" để mình tag anh em vào các bài tới nhé!!

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Thực hành Phân tích Fibonacci - Hướng dẫn Phương pháp Fibonacci từ Nhà Quản Lý Quỹ kiêm Học giả CMT

Ứng dụng toán học vào trading (bài 6)